Independentemente da natureza dos obstáculos que enfrentamos, a determinação de superá-los é o que nos torna verdadeiramente fortes.

Com isso, vamos ao Resumo!

Cade considera aquisição da Marfrig pela Minerva como negociação “complexa”

🧑‍💼 Empresas do Agro 

O prazo para análise iniciado em 19 de janeiro deve subir para 330 dias, ao invés dos 240 dias previstos. Com isso, as ações da Minera vêm sendo penalizadas e em março caíram quase 10%. Por enquanto o mercado descarta a reprovação pelo Cade; especialistas indicam que o desfecho mais provável seja a exigência de que algumas unidades sejam vendidas para terceiros – especialmente nos estados onde ocorreriam maior concentração, como Rondônia, Goiás e Mato Grosso.

(Fonte: The Agribiz)

O que mais preciso saber sobre as empresas do agro?

• Cade pode deixar aprovação de Marfrig e Minerva para dezembro. +

• Governo pode rever contratos com Starlink, após declarações de Elon Musk. +

• CEO do JPMorgan alerta para “juros de 8% ou mais” nos EUA. +

• O grande problema das empresas de maconha é o que fazer com tanto dinheiro. +

• Restauração e compensação ambiental impulsionam Agroforestry Carbon. +

(Fonte: Diversos canais)

Mercado do boi busca se ajustar à nova realidade

🐂Boi 

• Após um período de alta, o mercado de carne bovina se estabilizou. As negociações entre frigoríficos e pecuaristas estão tranquilas, principalmente devido à baixa demanda interna e à grande oferta de fêmeas.

• No MS o preço da arroba teve um aumento de 1,3% na última semana, chegando a R$ 220,70.

• Na B3 os contratos futuros para maio de 2024 tiveram aumento de 0,13%, com a arroba cotada a R$ 230,30.

• Na primeira semana de abril de 2024, as exportações de carne bovina in natura tiveram bom desempenho, com um total de 54,70 mil toneladas embarcadas, um aumento de 65,84% em relação à semana anterior.

• Apesar do aumento no volume, o preço médio das exportações caiu 1,42% em relação ao ano anterior, chegando a US$ 4,48 mil por tonelada, um dos menores níveis dos últimos quatro anos.

BGIK24: O vencimento mai/24 segue dentro de uma congestão de preços no curto prazo na B3 e, no dia de ontem (08), o ativo fechou o pregão regular cotado em R$ 229,55/@. O suporte de preços permanece na faixa entre R$ 225,25 - R$ 225,70 e, para cima, o primeiro obstáculo se mantém no topo de 28/03 a R$ 231,80.

(Fonte: Agrifatto)

O que mais preciso saber sobre o mercado do boi?

• Cotação do boi gordo sobe em Campo Grande. +

• Demanda interna deve pressionar preços da arroba no país. +

• Pecuaristas tentam segurar oferta para sustentar preços da arroba do boi gordo. +

• China habilita sete estabelecimentos brasileiros para exportar soro fetal bovino. +

• Produção de carnes deve ultrapassar 30 milhões de toneladas. +

(Fonte: Diversos canais)

Mercado da soja opera de forma previsível

🌱 Soja 

• Houve pequenas oscilações negativas no preço do grão de soja em Chicago na segunda-feira. A oscilação foi influenciada pela queda dos preços do óleo de soja e do petróleo WTI. As condições favoráveis para o início do plantio nos EUA também contribuíram. O contrato de maio de 2024 (ZSK24) caiu 0,30% e fechou a sessão de 08/04 cotado em US$ 11,82 por bushel.

• Farelo de soja: Em contraste, os preços do farelo de soja tiveram ganhos em Chicago na segunda-feira. O contrato de maio de 2024 (ZMK24) subiu 0,87% e fechou a sessão de 08/04 cotado em US$ 336,00 por tonelada curta.

ZSK24: O vencimento mai/24 segue lateralizado e com um viés baixista no curto prazo em Chicago, negociando abaixo da média móvel aritmética de 20 dias. O suporte de preços para o ativo permanece entre US$ 11,66 – US$ 11,6850 e, para cima, a primeira barreira se mantém entre US$ 12,00 – US$ 12,0175.

(Fonte: Agrifatto)

O que mais preciso saber sobre o mercado da soja?

• Soja inicia semana com estabilidade em Chicago e mercado brasileiro focando dólar e prêmios. +

• Exportação de soja brasileira começa o mês 9% menor, aponta Secex. +

• CMN promove ajustes no Proagro para reduzir custos. +

• Colheita de soja 2023/24 atinge 78% da área no Brasil ante 74% na semana anterior. +

• Operação conjunta apreende 20 toneladas de agrotóxicos irregulares em Goiás. +

(Fonte: Diversos canais)

Chuvas e dólar influenciam mercado do milho

🌽 Milho

• Boas previsões de chuva para as regiões produtoras de milho no Paraná e desvalorização do dólar frente ao real contribuíram para a queda dos preços futuros do milho na B3. O contrato de maio de 2024 (CCMK24) caiu 2,00%, fechando a segunda-feira (08/04) cotado em R$ 57,94 por saca.

• O USDA reportou uma produção acima do esperado, com 1,42 milhão de toneladas de milho até a semana encerrada em 04/04. Isso resultou em um aumento nos preços futuros do milho na CBOT, com o contrato de maio de 2024 (CK24) valorizando 0,29% e fechando a sessão diurna de 08/04 cotado em US$ 4,36 por bushel.

• O dólar iniciou a semana em queda na B3, desvalorizando 0,85% e fechando o pregão de 08/04 cotado em R$ 5,037.

CCMK24: Rompendo a faixa de suporte entre R$ 58,40 – R$ 59,00 e apresentando o menor fechamento desde o início de março deste ano na B3, graficamente o vencimento mai/24 pode ir em busca da mínima da série K24 atingida em 29/fev/24 a R$ 55,11. Agora, a faixa de suporte citada entre R$ 58,40 – R$ 59,00 tende a servir de resistência para o ativo.

(Fonte: Agrifatto)

O que mais preciso saber sobre o mercado do milho?

• Futuros do milho finalizam sessão em Chicago com leves ganhos. +

• Volume embarcado de milho recua na primeira semana de abril/24. +

• Cresce produção de milho na China. +

• Clima favorável impulsiona a colheita de milho no Rio Grande do Sul. +

• Protesto de agricultores pode mudar agro europeu. +

(Fonte: Diversos canais)

Mercados se preparam para CPI e ata do Fomc nos EUA, e BCE na Europa

💵 Diário Econômico

Mercado Externo

• No exterior, mais uma sessão sem indicadores ou eventos relevantes, o que deve fazer com que os mercados se direcionem pelos acontecimentos dos próximos dias, como os indicadores de inflação nos EUA, a Ata do Fomc, início da temporada de balanços, além da decisão de política monetária do BCE e dados da balança comercial da China.

• Para hoje, dos eventos previstos, apenas o leilão de T-Notes de 3 anos pode provocar alguma volatilidade. No mais, investidores reagirão a fatores eventuais e preparando suas estratégias para o restante de agenda cheia na semana.

• Esperamos taxas dos treasuries em queda, assim como os bônus dos governos europeus. O dólar deve ter mais uma sessão de ajuste negativo, tanto em relação às moedas principais quanto ante as emergentes. Para as bolsas, perspectiva é que fiquem mistas, embora majoritariamente em queda.

• No mercado de commodities, o dólar fraco no dia pode beneficiar a maioria, que deve operar em alta. Entretanto, o petróleo pode registrar queda, com alívio nas tensões no Oriente Médio, após Israel anunciar a retirada de seus soldados de parte de Gaza.

Projeções

• Taxa dos Treasuries: Queda

• Bolsas: Queda

• Commodities: Alta

Mercado Interno

• Os ativos locais devem seguir sensíveis ao panorama global, com os investidores no aguardo dos principais destaques da semana, em especial a divulgação da inflação ao consumidor (CPI) nos EUA e ata do FOMC, que serão divulgados amanhã.

• No front interno, segue no radar a questão da definição da meta fiscal para 2025 e a questão da distribuição dos dividendos extraordinários da Petrobras.

• Esperamos que o dólar se enfraqueça frente ao real, em linha com os pares emergentes; e a curva de juros opere entre margens estreitas nos prazos curtos, com o cenário Selic mais conservador bem precificado, enquanto os vértices médios e longos podem devolver prêmios de risco, refletindo a queda do dólar e das taxas dos treasuries. Por fim, o Ibovespa deve se valorizar, acompanhando o viés das commodities.

Projeções

• Dólar: Queda

• Juros: Queda

• Ibovespa: Alta

(Fonte: Banco do Brasil)